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Con más de tres décadas de trayectoria, INS Valores se ha consolidado como uno de los puestos de bolsa con mayor historia y solidez en Costa Rica, acompañando la transformación del mercado financiero y la evolución del perfil de los inversionistas costarricenses.
La entidad inició operaciones en 1993 como un departamento del Instituto Nacional de Seguros (INS) para brindar servicios de intermediación bursátil y, posteriormente, en 1998 se constituyó como sociedad anónima.
Desde entonces, ha participado activamente y observado cómo han evolucionado tanto el sector como los usuarios del servicio en el ámbito costarricense.
“El perfil de los clientes ha cambiado significativamente. Antes predominaba un inversionista más conservador, enfocado en instrumentos de renta fija y en la preservación de su patrimonio. Hoy, los mercados globalizados y el mayor acceso a la información, impulsados por la tecnología, han favorecido a inversionistas con mayor conocimiento y estrategias de inversión más diversificadas”, explicó Katherin Brenes, Gerente General a.i de INS Valores.
Actualmente, la organización cuenta con aproximadamente ¢68 mil millones en patrimonio y atiende a cerca de 980 clientes de distintos perfiles, bajo un modelo basado en asesoría especializada y soluciones ajustadas a las necesidades de cada inversionista.
“Siempre hemos mantenido una visión orientada hacia el futuro, anticipándonos a las necesidades del mercado, planificando nuestros servicios y fortaleciendo la cercanía con los clientes. El mercado financiero evoluciona muy rápidamente, y el nuestro no ha sido la excepción. Por eso, hemos evolucionado constantemente y nos hemos adaptado a los cambios y a las nuevas tendencias del sector bursátil, buscando brindar siempre los mejores productos y servicios a nuestros clientes, con el respaldo y la solidez del Grupo INS, que nos convierten en un referente a nivel nacional”, señaló Brenes.
Oportunidades de inversión sostenible
Como parte de su evolución, INS Valores también ha incursionado en instrumentos con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), un segmento que ha tomado relevancia dentro del mercado financiero.
En 2025, la entidad participó en la colocación de la mayor emisión realizada por un organismo supranacional en Costa Rica, por ¢71,500 millones de colones.
Sumado a ello, en 2026 actuó como puesto de bolsa representante en una emisión social del Grupo ICE orientada a apoyar la electrificación del país.
“El principal valor de estas emisiones radica en su impacto positivo a nivel social y ambiental. Los instrumentos con criterios ASG generan beneficios para las partes involucradas: permiten a los emisores acceder a recursos para financiar proyectos sostenibles y brindan a los inversionistas oportunidades de diversificación mediante iniciativas cuyo impacto trasciende el rendimiento financiero”, comentó Brenes.
Un ecosistema de servicios
Este puesto de bolsa ofrece asesoría para la ejecución de operaciones bursátiles en una amplia variedad de instrumentos disponibles en el mercado costarricense, entre ellos títulos de deuda del Gobierno, bonos emitidos por el Banco Central, municipalidades e instituciones financieras, acciones de empresas nacionales, reportos tripartitos y participaciones en fondos de inversión.
En el ámbito internacional, brinda acompañamiento para acceder a bonos soberanos y corporativos, acciones de mercados globales, fondos, ETF, con el objetivo de ampliar las opciones de diversificación.
Además, cuenta con servicios de custodia de valores, que incluyen la administración de títulos desmaterializados, liquidación de operaciones, gestión de efectivo asociado a inversiones, administración de derechos patrimoniales como intereses, dividendos, amortizaciones y el servicio de estructuración de emisiones.
La entidad también comercializa los fondos de inversión administrados por INS Inversiones SAFI S.A., dirigidos a inversionistas, empresas e instituciones que buscan alternativas de inversión.
Relanzamiento de la Gestión de Portafolios
Recientemente, INS Valores tomó la decisión de redefinir el servicio de administración de portafolios, una alternativa mediante la cual un asesor administra la cartera del cliente bajo un mandato previamente establecido.
El servicio permite identificar oportunidades de inversión, ejecutar operaciones y diversificar recursos sin que el inversionista tenga que encargarse de la gestión diaria, además de recibir informes periódicos sobre el desempeño y la rentabilidad de su portafolio.
“El relanzamiento del servicio responde a la evolución del mercado. Hoy, nuestros inversionistas demandan acceso a mercados internacionales y a oportunidades de inversión diferenciadas. Por ello, queremos atraer nuevos inversionistas que vayan conociendo más del mercado y generando un patrimonio que vaya creciendo. También queremos atraer a quienes ya han explorado otras plataformas de inversión fuera de Costa Rica. Se trata de inversionistas que están conociendo el mercado de valores local e internacional y quieren explorarlo acompañados de una gestión profesional”, explicó Brenes.
En el marco del 50 aniversario de la Bolsa Nacional de Valores (BNV), INS Valores reafirma su compromiso con el fortalecimiento del mercado bursátil costarricense, con una visión enfocada en la accesibilidad, la innovación y el acompañamiento profesional a los inversionistas.
