Reducir intereses de préstamos es posible en medio de aranceles y guerra en Medio Oriente, según empresarios

Con el objetivo de mejorar el clima de negocios de Costa Rica en un ambiente complejo y volátil por los aranceles y la guerra entre Estados Unidos e Irán, varios empresarios señalan que debe acabarse con la prudencia del Banco Central de Costa Rica con la Tasa de Política Monetaria (TPM).

Aunque a simple vista pareciera correcta la decisión de mantener fija la TPM en 3,25%, los empresarios señalan que hay espacio para relajar la política monetaria y con ello, hacer más barato el crédito y reducir los intereses que ya se pagan por préstamos y tarjetas.

Para ellos, mientras la inflación se mantenga anclada a números negativos y por debajo de la meta establecida para ese indicador, existe espacio suficiente para reducir la TPM y así bajar los intereses que pagan los ticos por préstamos y tarjetas, y promover el consumo y el crecimiento económico.

De hecho, en el mes de marzo se registró la inflación interanual más baja de los últimos diez años, con un récord de -2,09.

“La misión del Fondo Monetario Internacional en su informe del 10 de marzo fue contundente en señalar que se necesita relajar la política monetaria para facilitar el retorno de la inflación y las expectativas inflacionarias al nivel del 3%”, expresó Sergio Capón, presidente de la Cámara de Industrias.

Asimismo, el empresario señaló que, a diferencia de cuando se dio el shock en los precios del petróleo y otras materias primas entre el 2021 y 2022 por la invasión de Rusia a Ucrania, ahora el Banco Central cuenta con una posición históricamente alta de Reservas Monetarias.

“Estamos muy por encima de los requerimientos necesarios. Estas reservas se podrán utilizar para contrarrestar o mitigar los posibles efectos abruptos en la depreciación del tipo de cambio y, por tanto, en el nivel de precios internos, que pudieran ser ocasionados por aumentos en los precios de materias primas y combustibles, en el contexto actual, particularmente referido a la situación del Estrecho de Ormuz por el conflicto bélico entre Estados Unidos e Israel con Irán”, finalizó Capón.

De hecho, en la última semana de trabajo de la administración de Rodrigo Chaves Robles, las Reservas Internacionales de Costa Rica llegaron a $20.907 millones, a la vez que casi se triplicaron desde el 2022, según dio a conocer Daniel Suchar, analista financiero.

En términos generales, las Reservas Internacionales son una especie de “escudo financiero” que actúa como un seguro frente a crisis globales o fluctuaciones bruscas en los precios internacionales, permitiendo que la economía local absorba impactos sin colapsar.

Efectos positivos

Mientras tanto, Rodney Salazar, presidente de la Cámara de Comercio Exterior (CRECEX), destacó los efectos positivos que podría traer a la economía la relajación de la política monetaria.

Esto porque básicamente hará que el crédito sea más barato, que la gente y las empresas paguen menos dinero por sus operaciones actuales y que haya más consumo y puestos de trabajo.

“Una reducción responsable de la tasa genera efectos positivos en toda la economía. Abarata el crédito, facilita el financiamiento de capital de trabajo, impulsa la inversión y alivia la carga financiera de muchas empresas, especialmente en sectores como comercio, logística, exportación y pymes. Además, puede contribuir a un entorno más favorable para el empleo, la competitividad y el crecimiento económico en un contexto donde las empresas se enfrentan a altos costos y una demanda externa más moderada”, indicó Salazar.

Piénselo como la señal de tránsito que le dice a los demás bancos si el dinero debe fluir rápido (tasas bajas) o lento (tasas altas). ¿Por qué debe importarle a los deudores?Porque es la guía que usan los bancos para ajustar los intereses de sus préstamos.

Si usted tiene un crédito en colones con tasa variable, cuando la TPM cambia, es muy probable que su cuota mensual también lo haga. ¿Qué pasa si la TPM se mantiene alta?El crédito se vuelve “caro”. Es una medida para frenar el gasto y bajar la inflación.

Para el deudor, significa que pagará más intereses y tendrá menos dinero disponible para otros gastos; además, es más difícil que le aprueben préstamos nuevos. ¿Qué pasa si la TPM se reduce?El dinero se vuelve “barato”. El Banco Central busca que la gente consuma e invierta más para reactivar la economía.

Para usted, esto se traduce en cuotas más bajas en sus préstamos y mayor facilidad para financiar proyectos o bienes. ¿Si el Banco Central baja la tasa hoy, mi cuota baja mañana?No es inmediato. Los bancos comerciales tardan entre 3 y 6 meses en trasladar esos cambios a los préstamos de las personas.

Además, la mayoría de créditos se rigen por la Tasa Básica Pasiva (TBP), que es un promedio que se mueve más lento que la TPM.