Sistema bancario de Canadá, ejemplo para el resto del mundo

Sistema bancario de Canadá, ejemplo para el resto del mundo

Ottawa -- David Denison, que supervisa inversiones para las pensiones de Canadá, dice que los bancos de su país son los mejores del mundo en estos momentos y Barack Obama, como muchos administradores de fondos desde Pekín hasta París, no puede disentir.

Antes de que el presidente estadounidense fuera a Ottawa en su primera visita de Estado este mes, dijo a Canadian Broadcasting Corp.: “En medio de la enorme crisis económica, pienso que Canadá ha demostrado ser un muy buen administrador del sistema financiero y la economía de maneras en las que nosotros no hemos sido siempre”.

El comentario se quedó corto, ya que ningún país entre las naciones más industrializadas está demostrando tanta confianza en sus banqueros como Canadá.

El Gobierno no ha dado un solo penique a ninguno de los 21 bancos que hay en el país, desde Columbia hasta Quebec, desde que comenzó la crisis del crédito en agosto de 2007. Desde entonces, los contribuyentes estadounidenses han dado $300 mil millones para rescatar a más de 450 compañías, encabezadas por Citigroup Inc. y Bank of America Corp., dos de los tres bancos más grandes por activos.

Obama no es la única persona importante que está “fijándose en Canadá” en un intento tardío de idear cómo reparar el fallido sistema financiero, dijo Denison.

“Fondos sólidos y criterios conservadores de préstamos a los consumidores son elementos clave” de los bancos canadienses, dijo John Haynes, estratega sénior de renta variable estadounidense en Rensburg Sheppards Plc en Londres, que supervisa el equivalente a $17 mil millones. “Esto ha significado que se han metido en menos honduras que los bancos estadounidenses y europeos”.

Administradores de fondos de Brasil, China, Francia, Irlanda y Australia programaron visitas a las oficinas en Toronto de David Denison en las últimas dos semanas para aprender cómo Canadá y sus bancos y fondos de pensiones están soportando la crisis financiera. Algunos de los visitantes son AustralianSuper Fund y el Fondo Francés de la Reserva Nacional, que juntos tienen activos por $53 mil millones, dijo.

Los requisitos de capital más elevados de Canadá y límites más estrictos de préstamos que los bancos europeos rebasaron por 50% ayudaron a los prestamistas canadienses a evitar la mayoría de las provisiones y pérdidas que están afectando a sus competidores en todo el mundo, aunque la economía del país cayó en recesión y la tasa de desempleo subió a un máximo en cuatro años.

Sólo dos bancos regionales canadienses han quebrado desde 1923. El único apoyo del Gobierno ha sido un compromiso de comprar hipotecas por hasta 125 mil millones de dólares canadienses, lo que permitirá a los bancos aumentar los préstamos a compañías y consumidores.

“El sistema bancario canadiense es una muy buena historia”, dijo Denison, responsable ejecutivo de Canada Pension Plan Investment Board, que administra 108.900 millones de dólares canadienses ($86 mil millones) para canadienses jubilados. “La gente pone la vista en Canadá” para determinar cómo reparar sus modelos financieros fallidos, dijo.

Los bancos canadienses están más limitados que sus competidores internacionales en la cantidad de préstamos que pueden otorgar. Se requiere a los prestamistas del país apartar un mínimo del 7% de activos ponderados al riesgo como capital regulatorio, en comparación con el 6% para los bancos comerciales estadounidenses. A fines de octubre ocho bancos de Canadá que cotizan en bolsa se encontraban por encima del mínimo, en un 9,6%, según datos compilados por Bloomberg.

El regulador bancario de Canadá dice que las instituciones pueden prestar hasta 20 veces su capital básico. Según datos de Bank of Canada presentados en diciembre, los activos no ponderados al riesgo de los bancos europeos eran de más de 30 veces el capital, mientras que la proporción para los bancos de inversión del Reino Unido y Estados Unidos era de más de 25.

Asimismo, mientras que Bank of America y Citigroup bajaron sus dividendos a 1 centavo por acción desde hasta 64 centavos, los pagos en los cinco mayores bancos de Canadá no han sido reducidos desde la Gran Depresión. Royal Bank of Canada de Toronto es ahora el tercer banco más grande de Norteamérica por valor de mercado, casi tres veces el tamaño de Citigroup, mientras que Toronto-Dominion Bank ocupa el quinto lugar. Royal Bank es casi tres veces más grande que los prestamistas europeos Royal Bank of Scotland Group Plc y Deutsche Bank AG.

En octubre el Foro Económico Mundial clasificó al sistema financiero de Canadá como el más sólido del mundo. Los bancos canadienses no han estado en esta posición de fortaleza mundial desde el periodo transcurrido entre las dos Guerras Mundiales, dijo Charles Goodhart, profesor de finanzas de la London School of Economics y ex encargado de políticas del Banco de Inglaterra.

Toronto-Dominion y Royal Bank son dos de los solo siete bancos del mundo que tienen la máxima calificación Aaa de Moody’s Investors Service.