Invertir en un fondo de inversión es una de las decisiones financieras más estratégicas y hay diez puntos fundamentales que usted debe tomar en cuenta para minimizar los riesgos y no dejar cabos sueltos.
Es importante conocer cuáles son sus metas financieras, si son de corto o largo plazo y cuál es su tolerancia al riesgo.
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Los fondos de inversión son instrumentos que agrupan a muchos ahorrantes para invertir en los mercados financieros.
No se trata solamente de cuánto invertir, sino de cómo elige la estrategia.
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La clave está en diversificar y si tiene dudas lo mejor es buscar asesoría para definir en qué instrumento le conviene invertir.
También, es importante que analice aspectos económicos como el futuro del tipo de cambio, las tasas de interés y la inflación.
“Para este último semestre y para principios del 2025 se recomienda invertir en instrumentos en dólares debido a la gran cantidad de divisas que existen en el mercado, y además, a que las tasas de interés aparentemente se mantendrán estables y la inflación podría alcanzar el rango meta del Banco Central a finales de 2024 o inicios de 2025”, destacó Luis Alvarado, economista de Acobo Puesto de Bolsa.
En colones, ante la persistente disminución de las tasas de interés se estima adecuado invertir en plazos medios y largos para amarrar las tasas que en este momento se pueden considerar altas.
La mayoría de las personas piensa que para ser parte de un fondo de inversión se requiere de mucho dinero, lo cierto del caso es que con tan sólo ȼ5 mil usted puede convertirse en un actor en este mercado.
Al invertir también es importante evaluar el tamaño del fondo, la composición y los sectores de la cartera de activos, así como la trayectoria y experiencia de la sociedad administradora.
“También es importante que determinen qué fondo de inversión quieren, porque existen abiertos y cerrados. Los primeros, son aquellos en los que la persona puede salir y entrar sin ningún problema y los segundos, sí tiene que ir al mercado secundario de la bolsa nacional de valores para poder vender y salirse”, explicó Douglas Montero, gerente general de BCR Safi.
Por otra parte, si quiere invertir en un fondo inmobiliario que incluye el financiamiento de edificios, obras viales, proyectos forestales, muebles, entre otros, o algo más financiero como títulos valores o certificados, debe tomar en cuenta aspectos como el comportamiento en el tipo de cambio, las tasas de interés y la inflación.
Es sumamente relevante que si se tienen dudas busque un asesor que lo guíe para cumplir sus objetivos, y recuerde que todos los fondos de inversión deben ofrecer esta ayuda.
Diez aspectos a tomar en cuenta
- Objetivo de ahorro: determinar si su meta es de corto, mediano o largo plazo
- Monto disponible para invertir
- Rentabilidad deseada
- Tolerancia al riesgo: si no quiere sorpresas es mejor optar por el largo plazo y es recomendable
siempre diversificar la inversión
- Plazo que desea obtener ganancias: Esta variable se asocia directamente al objetivo de la
inversión, en Costa Rica, si son de corto plazo (1-3 años), mediano plazo (3-5 años) y largo plazo
(mayor a 7 años).
- Unidades de valor y reajustabilidad: esto está relacionado con los riesgos en la moneda en la que
se invierte y con el grado de convertibilidad de un activo (ya sea financiero o inmobiliario) en que
se puede hacer efectiva la inversión. Por ejemplo, un activo de alta liquidez, como acciones que se
cotizan en la bolsa y tienen alta demanda, probablemente se venderá al mismo valor al cual se
cotiza.
- Acceso al mercado: se refiere a la posibilidad de comprar o vender un instrumento en el mercado
primario y secundario. En el primero, hay restricciones a la transacción, por ejemplo, la venta de
pagarés por parte del Banco Central, y en el secundario, existen restricciones por monto, por
ejemplo, para acceder a la bolsa, las corredoras exigen un mínimo de capital al inversionista.
- Costo financiero
- Tributación de las inversiones: Se deben analizar los impuestos que se podrían cobrar a las
inversiones, al igual que los beneficios tributarios que estas otorgan.
- Confiabilidad de la sociedad que administra el fondo y si es regulada o no por la Sugeval.
Consejos clave de los expertos que no puede dejar pasar
Los analistas destacan que siempre es un buen momento para invertir en este tipo de
fondos, sin embargo, es necesario tomar en cuenta aspectos del mercado
Melvin Garita
Subgerente General de Estrategia y Experiencia al Cliente
Banco Nacional
Es muy probable que se esperen reducciones en las tasas de interés en ambas monedas
(colones y dólares) durante lo que resta del año y en el 2025, lo que beneficia las inversiones en bonos. La
elección de la moneda va a depender del uso final del ahorro. Además, el inversionista debe tener una
tolerancia al riesgo tanto emocional, como psicológica, para tener la capacidad financiera para soportar
ganancias o pérdidas potenciales.
Lidia Araya
Gerente de Carteras de Inversión
Mercado de Valores
Lo más importante a considerar es los años de operación que posee el fondo, el tamaño y
el comportamiento que ha tenido el activo administrado a lo largo de los años. Investigar si el fondo de
inversión pertenece a una Sociedad Administradora de Fondos regulada y autorizada por la Sugeval. Analizar
el rendimiento histórico que ha tenido el fondo a lo largo de sus años de operación y cómo ha sido el mismo
en comparación con la industria en la que se desempeña, siempre teniendo claro que los rendimientos del
pasado no garantizan los resultados futuros.
Allan Rodríguez
Fundador y presidente
FCS Capital
Los aspectos a considerar son la diversificación de los activos, la liquidez y el
apalancamiento, así como la preparación y la experiencia del administrador del fondo. En cuanto a cuál es la
mejor opción para invertir en el segundo semestre, tomando en cuenta el nivel de “manipulación” del tipo de
cambio en Costa Rica, mi recomendación para los inversionistas es ser más conservadores y mantener sus
activos en dólares.
Laura Moreno
Vicepresidenta de Relaciones Corporativas
BAC
La trayectoria de las inversiones en colones o dólares depende de muchos factores, de los
tipos de activos en los cuales los fondos invierten, si es solo mercado local o internacional, entre otras
variables. Se hace más relevante entender las razones estructurales detrás de invertir en una u otra moneda;
si es un tema de diversificación, si es por necesidad, si eventualmente el objetivo es utilizar los
rendimientos generados y el capital invertido en la misma moneda de la inversión, o si por el contrario se
estaría incurriendo en un riesgo cambiario importante. No tener claridad sobre estos aspectos puede tener un
impacto no deseado en la rentabilidad de las inversiones.
